Что такое страховка term assurance?
Это самая основная форма страхования жизни в Великобритании, не содержащая инвестиционных элементов и может использоваться для личной, деловой и семейной защиты.
Деловое использование включает предоставление страхования ключевого лица для защиты от потери прибыли в результате смерти важного сотрудника и схемы партнерского страхования, позволяющие выжившим партнерам выкупить долю умершего делового партнера.
Существует множество доступных term assurance, но все они имеют одну общую характеристику:
гарантированная сумма выплачивается только в том случае, если смерть застрахованного наступает в течение определенного срока.
Ключевые особенности страховки на жизнь – term assurance
- Застрахованная сумма выплачивается только в том случае, если смерть застрахованного наступает в течение определенного периода времени (срока).
- Срок может быть от нескольких месяцев до нескольких десятков лет.
- Если застрахованный человек доживает до истечения срока, страховка прекращается, и страховые взносы не возвращаются.
- Наличные в денежном эквиваленте не выплачиваются в этом случае.
- Если страховые взносы не уплачиваются в течение определенного периода (обычно 30 дней), страховое покрытие прекращается и действие страхового полиса прекращается. Большинство компаний разрешают восстановление в течение 12 месяцев при условии выплаты всех неуплаченных страховых взносов и предоставления доказательств сохранения хорошего здоровья.
- Страховые взносы обычно можно платить ежемесячно или ежегодно.
- Страховые взносы обычно равны, т.е. за страховку человек платит постоянно оговоренную сумму, даже если гарантированная сумма выплаты в случае смерти меняется из года в год.
Ключевые термины
СУММА ОБЕСПЕЧЕНА (ЗАСТРАХОВАНАЯ) – SUM ASSURED
Сумма, которая будет выплачена в соответствии с условиями страхового полиса.
ЖИЗНЬ ЗАСТРАХОВАНА – LIFE ASSURED
Лицо, на жизнь которого распространяется действие полиса, т. e. полис предназначен для выплаты, если этот человек умирает, пока действует полис.
POLICYHOLDER
Лицо, владеющее полисом и уплачивающее страховые взносы.
СРОК – TERM
Период, на который предоставляется страховое покрытие по страховому полису.
ПРЕДОСТАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ- SURRENDER VALUE
Сумма, подлежащая выплате страховой компанией держателю полиса, если страхователь решит прекратить действие полиса до истечения срока или до наступления страхового случая.
В чем разница между страховками level term and decreasing term assurance?
Страховка Level Term Assurance
- Фиксированная сумма выплачивается в случае смерти в течение срока действия страхового полиса.
- Гарантированная сумма остается неизменной на протяжении всего срока.
- Премии также фиксируются на весь срок
- Если застрахованный доживает до истечения срока, действие полиса прекращается.
- Обычно используется в сочетании с ипотекой interest only mortgage (ипотека с выплатой только процентов)
Страховка Decreasing Term Assurance
- Иногда называется Полис защиты ипотеки (Mortgage Protection Policy) или Гарантией защиты ипотеки (Mortgage Protection Assurance)
- Коротко говоря, эта страховка оплачивает непогашенный остаток по ипотечному кредиту.
- Дешевле, чем страховой полис Level Term Assurance
- Уровень премий со временем уменьшается и обычно заканчивается вместе с погашением ипотечного кредита (repayment mortgage).
Страховка на семейный доход
Часто, когда люди хотят защитить свои семейные финансы, страхование жизни, обеспечивающее единовременную выплату в случае смерти может быть не лучшим вариантом. Такую сумму можно было бы быстро потратить, или ее, возможно, пришлось бы инвестировать и управлять ею для получения дохода. Более лучшим решением может быть продукт, предназначенный для получения регулярного дохода.
Страховка на семейный доход – family income benefit (FIB) предназначена для удовлетворения этой потребности
Эта страховка обычно:
- Выплачивает серию регулярных платежей (ежемесячно или ежеквартально) с даты смерти до конца установленного срока.
- Подходит для тех, кто не привык обращаться с крупными суммами денег.
- Вместо дохода можно выбрать более низкую смягченную единовременную выплату. Это рассчитывается как скидка на невыплаченные платежи.
Пример страховки на семейный доход в Великобритании
Англичанин Стивен оформляет страховку на защиту семейного дохода (FIB), которая предусматривает ежемесячный доход в размере £2000 его вдове в случае его смерти. Его детям на момент оформления страховки два и четыре года, и он хочет, чтобы страховой полис обеспечивал страховое покрытие до тех пор, пока его младшему ребенку не исполнится 18 лет (т.е. с 16-летним сроком):
Смерть в первый год – полис выплачивает вдове £2000 в течение 16 лет (384 000 фунтов стерлингов).
Смерть на втором году жизни – полис платит вдове £2000 за 15 лет (360 000 фунтов стерлингов).
Смерть на третьем году жизни – полис платит вдове £2000 в течение 14 лет (336 000 фунтов стерлингов).
Смерть на 12-м году жизни – полис платит вдове £2000 за 5 лет (120 000 фунтов стерлингов).
Смерть в 16-м году – полис выплачивает вдове £2000 в за 1 год (24 000 фунтов стерлингов).
Другие виды страховок в Англии.
Страховка Increasing Term Assurance
- Гарантированная сумма выплат увеличивается каждый год либо на фиксированную сумму, либо на определенный процент.
- Эта функция гарантирует, что выплаты идут в ногу с инфляцией.
Страховка Renewable Term Assurance – Возобновляемый срок гарантии
- Этот полис может быть продлен в конце срока без дополнительных медицинских доказательств.
- Гарантированная сумма такая же, но страховые взносы будут учитывать возраст страхователя на этапе продления.
Страховка convertible term assurance?
- Полис можно преобразовать в полисы пожизненного (whole-of-life) или целевого капитала (endowment policy ) без необходимости в медицинских доказательствах.
- Премия – это стандартная премия для нового типа полиса, основанная на текущем возрасте и сроке действия полиса.
- Стоимость обычно составляет 10% надбавки.
- На вариант конвертации распространяются определенные правила и ограничения
- Преобразование обычно осуществляется путем отмены срока гарантии и выпуска новой политики пожизненного или целевого капитала. Новые оплаты могут продлиться дольше, чем срок действия первоначальной страховки
- Опцион может быть исполнен только в течение срока действия конвертируемой гарантии.
- Гарантированная сумма по новому полису не может превышать гарантированную сумму первоначальной конвертируемой срочной гарантии: если после конвертации требуется более высокий уровень покрытия, дополнительная гарантированная сумма будет подлежать нормальному андеррайтингу.
- Премия по новому полису – это текущая стандартная премия за новый срок и за возраст страхователя на дату перехода.
Pension term assurance – Гарантия пенсионного срока
- Это план страхования жизни с определенным сроком действия, который используется вместе с личным планом или планом заинтересованных сторон.
- Заявления, поданные до декабря 2006 г., давали право на налоговые льготы в отношении премий- это было отменено после декабря 2006 года.
- Владельцы планов до декабря 2006 г., не пострадают.
Страховка гарантия на всю жизнь whole-of-life assurance
Страхование жизни whole-of-life предназначено, как следует из названия, гарантированной на всю жизнь. Преимущество этого типа страховки это гарантии и она обеспечивает душевное спокойствие. Страховку можно использовать в личных и деловых ситуациях, а также для определенных целей налогообложения.
Примеры включают:
- Для защиты иждивенцев от потери финансовой поддержки в случае смерти кормильца
- Чтобы предоставить безналоговое наследство
- Для покрытия расходов в случае смерти
- Предоставить средства для уплаты налога на наследство.
Премии:
Выплачиваются в течение всей жизни (т.е. в течение всего срока действия полиса, каким бы он ни был); или же
Ограничено фиксированным сроком (например, 20 лет) или определенным возрастом (например, 60 или 65 лет).
Если выбраны ограниченные страховые взносы, минимальный срок обычно составляет 10 лет.
Поскольку существует гарантированная выплата, эти полисы приобретают инвестиционную или выкупную стоимость.
Страховка совместной жизни/ второй смерти – Joint-life second-death policies
Страховка whole-of-life policy также используется для уплаты налога на наследство в случае смерти супружеской пары или гражданских партнеров, используется политика пожизненного права, это нормально использовать такую страховку, которая будет выплачиваться, когда супруг или партнер умирает. Эти типы страховок, охватывающие всю жизнь обоих партнеров, известны как ‘joint-life second-death’ or ‘last survivor’ policies.
Причина потребности этой страховки в том, что в большинстве семей наследство первого умершего супруга / партнера переходит к выжившему супругу / партнеру (без IHT ), и IHT подлежит уплате только тогда, когда выживший супруг / партнер умирает и наследство переходит к детям или другим людям.
Эти полисы ‘written under trust’: право собственности переходит к попечителям, чтобы гарантировать, что доходы от полиса используются для покрытия обязательств IHT.
Существует широкий спектр комплексных политик, которые различаются по способу структурирования основных инвестиций, инвестиционной базе и предоставляемым ими функциям.
Страховка с гибкой гарантией на всю жизнь – Flexible whole-of-life assurance
- Эти комплексные полисы, предлагают клиенту гибкость, позволяющую изменять сочетание страхования жизни и инвестиций по мере изменения обстоятельств.
- Гибкая гарантия на всю жизнь
- Гибкость может быть обеспечена, поскольку страховое покрытие оплачивается наличными единицами по заявленной цене.
- Человек платит страховые взносы в размере, который он желает заплатить – или считает, что он может позволить себе платить.
- Премии используются для покупки паев в выбранном фонде или фондах, и эти паи распределяются по полису.
- Страхователь выбирает уровень льгот, которые он желает получить.
- Во всех случаях первоначальное пожизненное страхование гарантируется на определенный период, часто на десять лет. Помимо этого, компания оставляет за собой право увеличить страховые премии или уменьшить покрытие – с учетом увеличения затрат или с учетом того факта, что цены за единицу продукции не росли так быстро, как предполагалось. В этом случае пособие в случае смерти гарантируется до следующего пересмотра.
- Дальнейшие проверки обычно проводятся с интервалом в пять лет или даже ежегодно и снова могут быть внесены корректировки. Необходимость таких обзоров – это цена, которую клиенты должны платить за гибкость системы. Фактически, обзоры полезны для клиента, потому что они выявляют возможные недостатки на ранней стадии, когда их можно исправить до того, как стоимость станет непомерно высокой.
Универсальная гарантия на всю жизнь – Universal whole-of-life assurance
- Гибкость страхования на весь срок службы иногда дополнительно расширяется за счет добавления следующих преимуществ:
- Защита доходов
- Покрытие критических заболеваний
- Пособие в случае случайной смерти
- Страхование полной и постоянной нетрудоспособности
- Больничные пособия или медицинское страхование
Отказ от страховых взносов (Waiver of premium)– запись в страховом полисе, которое позволяет держателю полиса приостановить выплату страховых взносов, но сохранить свое страховое покрытие, если человек не может работать из-за болезни или инвалидности.
При добавлении большинства из этих преимуществ будет взиматься дополнительная плата.
Endowment policies – страховка Эндаумент
Эндаумент- это продукты по страхованию жизни, сочетающие в себе обеспечение жизни и сбережения. В прошлом они часто использовались в качестве сберегательных планов и были очень популярны в качестве метода финансирования ипотечных кредитов с выплатой только процентов, поскольку элемент сбережений можно было использовать для создания фонда для погашения ипотеки, в то время как пожизненное покрытие обеспечивает единовременную выплату, если заемщик умирает в течение срока ипотеки.
Существуют различные типы пожертвований, при этом планы различаются в зависимости от основной инвестиционной структуры.
Набор инвестиционных структур аналогичен инвестиционным планам. Разница между эндаументом и планом на всю жизнь заключается в том, что эндаумент действует в течение согласованного срока. Если в течение срока наступает смерть, выплачивается пожизненное страхование (гарантированная сумма), а если план действует в течение всего срока и «наступает срок», выплачивается инвестиционная стоимость. В течение срока страхователь обязуется поддерживать регулярную выплату страховых взносов.
Давайте посмотрим на некоторые типы этой страховки:
Некоммерческий фонд ( non profit endowment)
У некоммерческой организации есть фиксированная сумма денег (гарантированная сумма), выплачиваемая в дату когда закончиться страховой полис или в случае более ранней смерти. Доходность фиксирована и гарантирована, инвестор защищен от убытков из-за неблагоприятных движений на фондовом рынке; с другой стороны, он также не может участвовать в прибыли, которую может получить страховая компания.
Основные особенности:
- Гарантированная сумма, гарантированная при наступлении срока погашения( конца страховки) или смерти.
- Невозможность делиться прибылью, которую может получить компания.
Целевое пожертвование с прибылью Full with-profits endowment
- Так же, как и его некоммерческий эквивалент, коммерческий фонд имеет фиксированную гарантированную базовую сумму и фиксированную регулярную премию.
- Премия выше, чем в первом варианте, на ту же гарантированную сумму, поскольку дополнительная премия дает право страхователю участвовать в прибыли компании по страхованию жизни.
- Компания распределяет свою прибыль между держателями полисов, ежегодно объявляя бонусы, которые становятся частью льгот по полису и подлежат выплате одновременно с гарантированной суммой.
Есть два типа бонусов:
Возвратные бонусы: они обычно объявляются каждый год и после добавления не могут быть отменены при условии, что полис сохраняется до конца срока или до более ранней смерти.
Некоторые компании объявляют простой бонус, основанный на первоначальной гарантированной сумме. Другие объявляют составной бонус, при этом новый бонус основан на общей сумме гарантированной суммы и ранее заявленных бонусов.
Большинство компаний устанавливают бонусы на уровне, который они надеются поддерживать в долгосрочной перспективе, чтобы сгладить краткосрочные колебания фондового рынка.
Терминальные бонусы: это бонусы, которые могут быть добавлены к политике прибылей, когда наступает срок выплаты требования о смерти или наступлении срока погашения.
Страховая компания может изменить размер этого бонуса или полностью отменить его, так как он будет добавлен только в момент смерти или наступления срока погашения – это будет зависеть от инвестиционной истории компании и торговых условий на тот момент.
Терминальные бонусы предназначены для отражения уровня инвестиционной прибыли, полученной компанией.
Недорогой вклад с прибылью- Low-cost with-profits endowment
Гарантии, предлагаемые политикой полной прибыли, означают, что она имеет высокие премии. Недорогое пожертвование или пожертвование с минимальными затратами преодолевает это за счет наличия гарантированной суммы, подлежащей выплате в случае смерти, когда бы она ни наступила, которая состоит из двух элементов:
с прибылью; а также
уменьшение срока гарантии.
Полис предлагает гарантированное пособие в случае смерти, равное ипотечному, обеспечивая его полную защиту. Базовая гарантированная сумма прибылей ниже, чем общий уровень финансируемой ипотеки, что означает, что полное погашение не гарантируется. Бонусы добавляются с течением времени с целью создания суммы, равной ипотеке к концу срока. До тех пор, пока сумма гарантированной прибыли плюс бонусы не будут равны сумме ипотечного кредита, любой дефицит в случае смерти застрахованного лица компенсируется сокращением срока гарантии. Как только базовая гарантированная сумма плюс бонусы превысит сумму ипотечного кредита, элемент сокращения срока гарантии прекращается.
Эта политика подходит для всех, кто ищет план с прибылью, но обнаруживает, что затраты, связанные с планом с полной прибылью, непомерно высоки.
Связанный с юнитом эндаумент
Эндаументы, связанные с паями, были разработаны для инвесторов, которые хотели, чтобы их инвестиционная прибыль была более напрямую связана с фондовым рынком или даже с конкретными секторами рынка.
Премии – за вычетом любых отчислений на расходы – покупайте паи в выбранном фонде.
Пул паев постепенно увеличивается, и на дату погашения страхователь получает сумму, равную общей стоимости всех паев, выделенных на полис.
Фиксированное пособие выплачивается в случае смерти до истечения срока – стоимость страхового покрытия вычитается из полиса каждый месяц путем обналичивания достаточного количества паев из пула паев.
Стоимость плана определяется стоимостью базовых единиц; это, в свою очередь, зависит от инвестиционной доходности фонда. Каждый паевой фонд управляется менеджером фонда, роль которого заключается в выборе инвестиций и инвестировании страховых взносов держателей полисов. Политики, связанные с подразделениями, потенциально могут принести более высокую прибыль, чем политики с прибылью, поскольку менеджер может быть более смелым при выборе инвестиций. Однако, в отличие от эндаументов, связанных с прибылью, полисы с привязкой к паям не обеспечивают какой-либо гарантированной минимальной прибыли при наступлении срока погашения; Таким образом, они являются хорошей иллюстрацией принципа, согласно которому большая потенциальная прибыль обычно идет рука об руку с принятием большего риска.
Когда для целей ипотеки будет использоваться политика вложений, привязанных к паям, требуемая премия рассчитывается как сумма, которая окажется достаточной для погашения ссуды в конце срока, если цены на пая будут расти с определенной скоростью. Эти темпы роста обычно устанавливаются на довольно консервативном уровне и отражаются на иллюстрациях, представленных в местах продажи. Страхователи могут выбрать, какой фонд или фонды использовать для своих инвестиций. Если застрахованный умирает до истечения срока, вся сумма ипотеки защищается. Обычно это достигается путем построения плана обеспечения переменного срока, который корректируется в соответствии со стоимостью базовых единиц.
Темпы роста не гарантированы, и заемщик несет ответственность за обеспечение того, чтобы в рамках этой политики было предоставлено достаточно средств для погашения ссуды. Компания по страхованию жизни будет регулярно проверять ход выполнения полиса и сообщать заемщику о необходимости увеличения страховых взносов (или создания других резервов), если полис не соответствует целевым показателям. Большинство компаний также предоставляют возможность переключиться на денежный фонд или аналогичный, чтобы защитить стоимость полиса от внезапных рыночных падений к концу срока.
Одним из потенциальных преимуществ полиса с привязкой к паевым инвестициям в качестве средства выплаты ипотечного кредита является то, что на быстро растущем рынке стоимость полиса может достигнуть необходимой суммы до конца срока. В этом случае полис можно сдать, а ссуду погасить досрочно, что позволит сэкономить на будущих процентах и освободить суммы погашения для использования заемщиком для других целей.
В долгосрочной перспективе ценные бумаги, связанные с паями, показали лучшую доходность, чем ценные бумаги, связанные с прибылью, однако политики с привязкой к паям не обеспечивают какой-либо гарантированной минимальной прибыли при наступлении срока погашения.
Гарантия переменного срока
Гарантия с переменным сроком действия заключается в том, что стоимость падает и растет, чтобы компенсировать изменение стоимости инвестиций. Например, если у клиента есть ипотечный кредит в размере 100 000 фунтов стерлингов, а инвестиционная стоимость паевого фонда составляет 30 000 фунтов стерлингов, то гарантия с переменным сроком составляет 70 000 фунтов стерлингов. Если через месяц плановая стоимость составляет 29 900 фунтов стерлингов, то гарантия с переменным сроком увеличивается до 70 100 фунтов стерлингов, чтобы гарантировать, что полная стоимость долга всегда будет защищена в случае смерти.
Объединенные с прибылью – United with-profits
Унифицированные с прибылью были введены в попытке объединить безопасность политики с прибылью с большим потенциалом вознаграждения, предлагаемым подходом с привязкой к единице.
Премии используются для покупки паев в фонде, а выплаты, выплачиваемые по претензиям, зависят от количества выделенных паев и цены пая.
Это отличается от стандартной политики привязки единиц тем, что цена единицы увеличивается с дополнительными бонусами, которые, как и возвратный бонус в политике с прибылью, не могут быть отменены после добавления.
Следовательно, этот полис не упадет в цене, если он будет храниться до смерти или до наступления срока погашения.
Если полис обналичен досрочно (сдан), из стоимости паев может быть произведен вычет. Этот вычет известен как корректировка рыночной стоимости (MVA).